Argo Defence Group approved for listing on Nordic SME and publishes company description

NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, WITHIN OR TO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, BELARUS, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, RUSSIA, SINGAPORE, SOUTH AFRICA OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES IN ACCORDANCE WITH APPLICABLE LAW.

Argo Defence Group AB (publ) (”Argo Defence” or the “Company”) has received final approval for listing of Argo Defence shares on Nordic SME (the “Listing”). The first day of trading in the Company’s shares will be on 16 December 2025. The Company has in connection with this published a company description on Argo Defence website in accordance with Nordic SME’s listing requirements (the “Company Description”).

Argo Defence has as previously communicated completed a capital raise of SEK 70 million (the “Offering”) in connection with the Listing, of which SEK 8 million was received through set-off of a claim related to the acquisition of LPG Trafikmarkeringar AB. The Company has today received final approval for the Listing and has in connection with this published the Company Description that can be found on the Company’s website, www.argodefence.se.

The Company Description
The Company Description does not constitute a prospectus, has not been approved by the Swedish Financial Supervisory Authority and does not contain an offer to subscribe for the Company’s shares or other financial instruments in Sweden or in any other jurisdiction.

The Company Description has been prepared in accordance with the requirements of Nordic SME and includes, but is not limited to, information about the Company’s operations, market, financial position, risks and information about the board, management and corporate governance.

The Company Description can be found on the Company’s website, www.argodefence.se.

The Listing
The Offering has been registered with the Swedish Companies Registration Office. Thus, Argo Defence now fulfills the listing requirements, and the Company has therefore obtained approval for listing on Nordic SME. The first day of trading in the Company’s shares on Nordic SME is expected to be on 16 December 2025, under the ticker “ARGO”.

The Over-Allotment Option
To cover any overallotment in connection with the Offering, the Offering may comprise up to an additional 617,647 new shares, corresponding to a maximum of 15 percent of the total number of shares included in the Offering (the “Over-Allotment Option”). In the event that the Over-Allotment Option is exercised in full, the Company is expected to receive an additional approximately SEK 10 million before transaction costs. Provided that the Over-Allotment Option is exercised in full, the Company’s share capital will increase by a total of 21,403.88 SEK, from SEK 693,441.41 to 714,845.29 SEK, and the number of shares in the Company will increase by a total of 617,647, from 20,010,486 to 20,628,133.

Stabilisation measures
In connection with the Offering, Pareto Securities AB may effect transactions aimed at supporting the market price of the shares at levels above those which might otherwise prevail in the open market. Such stabilisation transactions may be effected on NGM Nordic SME, in the over-the-counter market or otherwise, at any time during the period starting on the date of commencement of trading in the shares on NGM Nordic SME and ending not later than 30 calendar days thereafter. Pareto Securities AB is, however, not required to undertake any stabilisation and there is no assurance that stabilisation will be undertaken.

Stabilisation, if undertaken, may be discontinued at any time without prior notice. In no event will transactions be effected at levels above the price in the Offering. No later than by the end of the seventh trading day after stabilisation transactions have been undertaken, Pareto Securities AB shall disclose that stabilisation transactions have been undertaken in accordance with article 5(4) in the Market Abuse Regulation 596/2014. Within one week of the end of the stabilisation period, Pareto Securities AB will make public whether or not stabilisation was undertaken, the date at which stabilisation started, the date at which stabilisation last occurred and the price range within which stabilisation was carried out, for each of the dates during which stabilisation transactions were carried out.

About Argo Defence Group AB (publ)
Argo Defence is a Swedish defence group founded with the mission to deliver advanced materiel, technology, and system solutions that strengthen both military and civil defence. The group brings together specialist companies with complementary expertise, acting as a comprehensive supplier within the defence and security sector. The Company works closely with the Swedish Armed Forces, the Swedish Defence Materiel Administration (FMV), the Swedish Civil Contingencies Agency (MSB), UN organisations, NGOs, and international partners – with deliveries used in everything from peacekeeping operations to active conflict zones.

Argo Defence consists of five subsidiaries that operate primarily in the Nordics and Ukraine, but also conduct business globally together with international partners.

The group has extensive experience working with both Swedish and international clients across the defence and security sectors. The Company combines strong project management, technical expertise, and innovative development to deliver solutions that meet the highest standards of quality, precision, and reliability. By working closely with government agencies, organisations, and industrial partners, Argo Defence ensures that the Company develops solutions following real-world needs and deliver with responsibility and long-term commitment.

Argo Defence continues to demonstrate strong momentum in its largest business area, Defence Materiel, having recently been awarded a framework agreement worth approximately SEK 340 million by FMV. The market conditions are assessed as favorable, and the Company sees opportunities to secure additional, relatively large, framework agreements within this segment. In Disarmament Solutions, where Argo Defence has a local presence in Ukraine, demand has increased during 2025. The number of outstanding bids has risen significantly, and the Company sees potential for these to gradually convert into new projects.

Advisors
Pareto acts as Sole Global Coordinator and Bookrunner, Advokatfirman Lindahl KB is the legal advisor to the Company and Advokatfirman Schjødt is the legal advisor to Pareto in connection with the Transaction.

For further information, please contact:
Markus Selme, CEO, Argo Defence Group
Telephone: +46 (0)70-629 85 61
E-mail: markus.selme@argodefence.se

Important information
The release, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to restrictions and the recipients of this press release in jurisdictions where this press release has been published or distributed shall inform themselves of and follow such legal restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release, and the information contained herein, in accordance with applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer, or a solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Argo Defence in any jurisdiction, neither from Argo Defence nor from someone else.

This press release is not a prospectus within the meaning of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation“) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Within the European Economic Area (“EEA“), no offer to the public of shares is made in member states other than Sweden. In any other EEA member state, this communication is directed only at “qualified investors” in that member state within the meaning of the Prospectus Regulation.

Complete information regarding the Institutional Offering, the Retail Offering, the Over-allotment Option and information about the Company is presented in the information memorandum, which has been prepared by the Company and published on the Company’s website (the “Information Memorandum“). The Information Memorandum does not constitute a prospectus as defined in the provisions of the Prospectus Regulation and has not been reviewed, registered or approved by the Swedish Financial Supervisory Authority (Finansinspektionen). The Institutional Offering is exempt from the prospectus requirement pursuant to Article 1.4(a) and 1.4(d) of the Prospectus Regulation, as the offer is directed exclusively to qualified investors and to investors who undertake to subscribe for shares for an amount of at least EUR 100,000 per investor. The Retail Offering is exempt from the prospectus requirement in accordance with Article 3(2) of the Prospectus Regulation and Chapter 2, Section 1 of the Swedish Act (2019:414) with supplementary provisions to the EU Prospectus Regulation due to the fact that the amount offered by the Company to the public is less than EUR 2.5 million.

Any investment decision should, in order for an investor to fully understand the potential risks and benefits associated with the decision to participate in the Offering, be made solely on the basis of the information in the Information Memorandum. Accordingly, an investor is recommended to read the entire Information Memorandum.

This press release does not constitute or form part of an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the US Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act“), and may not be offered or sold within the United States absent registration or an applicable exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of the securities in the United States. The information in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, within or into the United States, Australia, Belarus, Canada, Hong Kong, Japan, New Zealand, Russia, Singapore, South Africa or in any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of the information would not comply with applicable laws and regulations or where such actions are subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than what is required under Swedish law. Actions taken in violation of this instruction may constitute a crime against applicable securities laws and regulations.

In the United Kingdom, this press release and any other materials in relation to the securities described herein is only being distributed to, and is only directed at, and any investment or investment activity to which this document relates is available only to, and will be engaged in only with, “qualified investors” (within the meaning of the United Kingdom version of the EU Prospectus Regulation (2017/1129/ EU) which is part of United Kingdom law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018) who are (i) persons having professional experience in matters relating to investments who fall within the definition of “investment professionals” in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order“); or (ii) high net worth entities falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “relevant persons“). In the United Kingdom, any investment or investment activity to which this communication relates is available only to, and will be engaged in only with, relevant persons. Persons who are not relevant persons should not take any action on the basis of this press release and should not act or rely on it.

This press release does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in the new shares. Any investment decision to acquire or subscribe for shares in connection with the Offering must be made on the basis of all publicly available information relating to the Company and the Company’s shares. Such information has not been independently verified by Pareto. Pareto is acting for the Company in connection with the transaction and no one else and will not be responsible to anyone other than the Company for providing the protections afforded to its clients nor for giving advice in relation to the transaction or any other matter referred to herein.

The information in this press release may not be forwarded or distributed to any other person and may not be reproduced at all. Any forwarding, distribution, reproduction or disclosure of this information in its entirety or in any part is prohibited. Failure to follow these instructions may result in a breach of the Securities Act or applicable laws in other jurisdictions.

This press release does not constitute an invitation to warrant, subscribe, or otherwise acquire or transfer any securities in any jurisdiction. This press release does not constitute a recommendation for any investors’ decisions regarding the Offering. Each investor or potential investor should conduct a self-examination, analysis and evaluation of the business and information described in this press release and any publicly available information. The price and value of the securities can decrease as well as increase. Achieved results do not provide guidance for future results. Neither the contents of the Company’s website nor any other website accessible through hyperlinks on the Company’s website are incorporated into or form part of this press release.

Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, beliefs, or current expectations about and targets for the Company’s and the Group’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company and the Group operates. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as “believe”, “expect”, “anticipate”, “intend”, “may”, “plan”, “estimate”, “will”, “should”, “could”, “aim” or “might”, or, in each case, their negative, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further assumptions. Although the Company believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, it can give no assurances that they will materialize or prove to be correct. Because these statements are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcome could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of many factors. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied in this release by such forward-looking statements. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are free from errors and readers of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements that are expressly or implicitly contained herein speak only as of its date and are subject to change without notice. Neither the Company nor anyone else undertake to review, update, confirm or to release publicly any revisions to any forward-looking statements to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless it is not required by law or NGM Nordic SME:s rule book for issuers.

Information to distributors
Solely for the purposes of the product governance requirements contained within: (a) EU Directive 2014/65/EU on markets in financial instruments, as amended (“MiFID II“); (b) Articles 9 and 10 of Commission Delegated Directive (EU) 2017/593 supplementing MiFID II; and (c) local implementing measures (together, the “MiFID II Product Governance Requirements“), and disclaiming all and any liability, whether arising in tort, contract or otherwise, which any “manufacturer” (for the purposes of the MiFID II Product Governance Requirements) may otherwise have with respect thereto, the shares in Argo Defence have been subject to a product approval process, which has determined that such shares are: (i) compatible with an end target market of retail investors and investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties, each as defined in MiFID II; and (ii) eligible for distribution through all distribution channels as are permitted by MiFID II (the “EU Target Market Assessment“). Solely for the purposes of each manufacturer’s product approval process in the United Kingdom, the target market assessment in respect of the shares in the Company has led to the conclusion that: (i) the target market for such shares is only eligible counterparties, as defined in the FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook, and professional clients, as defined in Regulation (EU) No 600/2014 as it forms part of domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 (“UK MiFIR“); and (ii) all channels for distribution of such shares to eligible counterparties and professional clients are appropriate (the “UK Target Market Assessment” and, together with the EU Target Market Assessment, the “Target Market Assessment“). Notwithstanding the Target Market Assessment, Distributors should note that: the price of the shares in Argo Defence may decline and investors could lose all or part of their investment; the shares in Argo Defence offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the shares in Argo Defence is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Offering. Furthermore, it is noted that, notwithstanding the Target Market Assessment, Pareto will only procure investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties.

For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II or UK MiFIR; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the shares in Argo Defence.

Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Argo Defence and determining appropriate distribution channels.

Foreign direct investments in the Company
The Company engages in protected activities (Sw. skyddsvärd verksamhet according to the (2023:560) Screening of foreign direct investments act (“FDI act”). The Company is obliged to inform prospective investors that an investment in the Company may be subject to notification under the FDI act and must be reviewed by the Inspectorate of Strategic Products (“ISP”) before the investments can take place. An investment may be subject to notification if i) the investor, any member of its ownership structure, or any person on whose behalf the investor acts, would, following the investment, directly or indirectly, hold voting rights equal to or exceeding any of the thresholds of 10, 20, 30, 50, 65 or 90 per cent of the voting rights in the Company, ii) the investor would, as a result of the investment, acquire the Company and the investor, someone in its ownership structure or someone on whose behalf the investor acts, would, directly or indirectly, hold 10 per cent or more of the voting rights in the Company, iii) and the investor, someone in its ownership structure or someone on whose behalf the investor acts, would in another way as a result of the investment, have a direct or indirect influence on the management of the Company. If the investment is implemented before the ISP has issued a final decision the investor may be subject to an administrative fine. For more information regarding which investments that may be subject to notification under the FDI act, see the FDI act and the ISP’s website https://isp.se/eng/foreign-direct-investment/

Argo Defence Group approved for listing on Nordic SME and publishes company description

Argo Defence Group godkänns för notering på Nordic SME och publicerar bolagsbeskrivning

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, I HELA ELLER DELAR, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, KANADA, HONGKONG, JAPAN, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, ELLER ANNAT LAND TILL JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING SKULLE VARA OTILLÅTEN ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER I ENLIGHET MED TILLÄMPLIG LAG.

Argo Defence Group AB (publ) (”Argo Defence” eller ”Bolaget”) har erhållit slutligt godkännande för notering av Argo Defence aktier på Nordic SME (”Noteringen”). Första handelsdag för Bolagets aktier blir den 16 december 2025. Bolaget har i samband med detta publicerat en bolagsbeskrivning på Argo Defences webbplats i enlighet med Nordic SME:s noteringskrav (”Bolagsbeskrivningen”).

Argo Defence har, som tidigare kommunicerats, genomfört en kapitalanskaffning om 70 MSEK (”Erbjudandet”) i samband med Noteringen, varav cirka 8 MSEK tillfördes genom kvittning av en fordran kopplad till förvärvet av LPG Trafikmarkeringar AB. Bolaget har idag erhållit slutligt godkännande för Noteringen och har i samband med detta publicerat Bolagsbeskrivningen, vilken finns tillgänglig på Bolagets webbplats, www.argodefence.se.

Bolagsbeskrivningen
Bolagsbeskrivningen utgör inte ett prospekt, har inte godkänts av Finansinspektionen och innehåller inte något erbjudande om att teckna Bolagets aktier eller andra finansiella instrument i Sverige eller i någon annan jurisdiktion.

Bolagsbeskrivningen har upprättats i enlighet med kraven från Nordic SME och innehåller, men är inte begränsad till, information om Bolagets verksamhet, marknad, finansiella ställning, risker samt information om styrelsen, ledningen och bolagsstyrning.

Bolagsbeskrivningen finns tillgänglig på Bolagets webbplats, www.argodefence.se.

Noteringen
Erbjudandet har registrerats vid Bolagsverket. Med anledning därav uppfyller nu Argo Defence noteringskraven och Bolaget har därför erhållit godkännande för notering på Nordic SME. Första handelsdag för Bolagets aktier på Nordic SME förväntas bli den 16 december 2025, under tickern ”ARGO”.

Övertilldelningsoptionen
För att täcka eventuell övertilldelning i samband med Erbjudandet kan Erbjudandet omfatta ytterligare upp till 617 647 nyemitterade aktier, motsvarande högst 15 procent av det totala antalet aktier som ingår i Erbjudandet (”Övertilldelningsoptionen”). Om Övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut förväntas Bolaget erhålla ytterligare cirka 10 MSEK före transaktionskostnader. Under förutsättning att Övertilldelningsoptionen nyttjas till fullo, kommer Bolagets aktiekapital att öka med totalt 21 403,88 SEK, från 693 441,41 SEK till 714 845,29 SEK, och antalet aktier i Bolaget kommer att öka med totalt 617 647, från 20 010 486 till 20 628 133.

Stabiliseringsåtgärder
I samband med Erbjudandet kan Pareto Securities AB komma att genomföra transaktioner i syfte att hålla marknadspriset på Bolagets aktie på en högre nivå än den som i annat fall kanske hade varit rådande på marknaden. Sådana stabiliseringstransaktioner kan komma att genomföras på NGM Nordic SME, OTC-marknaden eller på annat sätt, och kan komma att genomföras när som helst under perioden som börjar på första dagen för handel i aktierna på NGM Nordic SME och avslutas senast 30 kalenderdagar därefter. Pareto Securities AB har dock ingen skyldighet att genomföra någon stabilisering och det finns ingen garanti för att stabilisering kommer att genomföras.

Stabilisering, om påbörjad, kan vidare komma att avbrytas när som helst utan förvarning. Under inga omständigheter kommer transaktioner att genomföras till ett pris som är högre än Erbjudandepriset. Senast vid slutet av den sjunde handelsdagen efter att stabiliseringstransaktioner utförs ska Pareto Securities AB offentliggöra att stabiliseringsåtgärder har utförts, i enlighet med artikel 5(4) i EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Inom en vecka efter stabiliseringsperiodens utgång kommer Pareto Securities AB att offentliggöra huruvida stabilisering utfördes eller inte, det datum då stabiliseringen inleddes, det datum då stabilisering senast genomfördes, samt det prisintervall inom vilket stabiliseringen genomfördes för vart och ett av de datum då stabiliseringstransaktioner genomfördes.

Om Argo Defence Group AB (publ)
Argo Defence är en svensk försvarskoncern grundad med uppdraget att leverera avancerad materiel, teknik och systemlösningar som stärker både militärt och civilt försvar. Bolaget samlar specialistbolag med kompletterande kompetenser och verkar som en heltäckande leverantör inom försvars- och säkerhetssektorn. Bolaget arbetar nära Försvarsmakten, Försvarets materielverk (FMV), Myndigheten för samhällsskydd och beredskap (MSB), FN-organisationer, NGO:er och internationella partners – med leveranser som används i allt från fredsbevarande insatser till aktiva konfliktzoner.

Argo Defence består av fem dotterbolag som främst är verksamma i Norden och Ukraina, men bedriver även verksamhet globalt tillsammans med internationella partners.

Koncernen har lång erfarenhet av arbete med både svenska och internationella kunder inom försvars- och säkerhetssektorn. Bolaget kombinerar stark projektledning, teknisk expertis och innovativ utveckling för att leverera lösningar som uppfyller de högsta kraven på kvalitet, precision och tillförlitlighet. Genom nära samarbete med myndigheter, organisationer och industriella partners säkerställer Argo Defence att Bolaget utvecklar lösningar efter verkliga behov och levererar med ansvar och långsiktigt engagemang.

Argo Defence uppvisar ett starkt momentum inom sitt största affärsområde, Defence Materiel, där Bolaget nyligen tilldelades ett ramavtal om cirka 340 MSEK av FMV. Bolaget bedömer att marknadsförutsättningarna är fortsatt goda och ser möjligheter att vinna ytterligare, förhållandevis stora, ramavtal inom segmentet. Inom Disarmament Solutions, där Argo Defence har lokal närvaro i Ukraina, har efterfrågan ökat under 2025. Antalet utestående offerter har stigit avsevärt, och Bolaget ser potential för att dessa successivt kan konverteras till nya projekt.

Rådgivare
Pareto är Sole Global Coordinator och Bookrunner, Advokatfirman Lindahl KB är legal rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Pareto i samband med Transaktionen.

För ytterligare information, kontakta:
Markus Selme, VD, Argo Defence Group
Mob: +46 (0)70-629 85 61
E-post: markus.selme@argodefence.se

Viktig Information
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Argo Defence i någon jurisdiktion, varken från Argo Defence eller från någon annan.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av aktier i andra medlemsstater än Sverige. I varje annat EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till ”kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Fullständig information avseende Institutionella Erbjudandet, Retail-Erbjudandet, Övertilldelningsoptionen och information om Bolaget finns presenterat i det informationsmemorandum, Bolaget upprättat och offentliggjort på Bolagets Webbplats (“Informationsmemorandumet“). Informationsmemorandumet utgör inget prospekt i enlighet med vad som definieras i bestämmelserna i Prospektförordningen och har varken granskats, registrerats eller godkänts av Finansinspektionen. Det Institutionella Erbjudandet är undantaget prospektskyldighet enligt artikel 1.4(a) och 1.4(d) i Prospektförordningen, eftersom erbjudandet riktar sig uteslutande till kvalificerade investerare samt till investerare som förbinder sig att teckna aktier för ett belopp om minst 100 000 euro per investerare. Retail-Erbjudandet är undantaget prospektskyldighet i enlighet med artikel 3 (2) i Prospektförordningen och 2 kap. 1 § i lag (2019:414) med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning med anledning av att beloppet som erbjuds av Bolaget till allmänheten understiger 2,5 miljoner EUR.

Eventuellt investeringsbeslut bör, för att en investerare fullt ut ska förstå de potentiella riskerna och fördelarna som är förknippade med beslutet att delta i Erbjudandet, enbart fattas baserat på informationen i Informationsmemorandumet. Därmed rekommenderas en investerare att läsa hela Informationsmemorandumet.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (“Securities Act“), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Kanada, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Ryssland, Sydafrika, Singapore eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, “kvalificerade investerare” (i betydelsen i den brittiska versionen av Prospektförordningen som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av “professionella investerare” i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Ordern“); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt “relevanta personer“). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara kopplade med en investering i aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i Erbjudandet får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information om Bolaget eller Bolagets aktier, vilken inte har verifierats av Pareto. Pareto agerar för Bolagets räkning i samband med transaktionen och inte för någon annans räkning. Pareto är inte ansvarig gentemot någon annan för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls dess kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende något annat som omnämns häri.

Informationen i detta meddelande får inte vidarebefordras eller distribueras till någon annan person och får över huvud taget inte reproduceras. Varje vidarebefordran, distribution, reproduktion eller avslöjande av denna information i dess helhet eller i någon del är otillåten. Att inte följa dessa anvisningar kan medföra en överträdelse av Securities Act eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.

Detta pressmeddelande utgör inte en inbjudan att garantera, teckna eller på annat sätt förvärva eller överlåta värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende Erbjudandet. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egenundersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta meddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta pressmeddelande.

Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som “anser”, “förväntar”, “förutser”, “avser”, “uppskattar”, “kommer”, “kan”, “förutsätter”, “bör” “skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte okritiskt förlita dig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller NGM Nordic SME:s regelverk för emittenter.

Information till distributörer
I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, (“MiFID II“); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans “Produktstyrningskraven i MiFID II“) samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon “tillverkare” (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har de erbjudna aktierna varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II; och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II (“EU Målmarknadsbedömningen“). I syfte att uppfylla varje tillverkares produktgodkännandeprocess i Storbritannien, har målmarknadsbedömningen för Bolagets aktier lett till slutsatsen att: (i) målmarknaden för sådana aktier är endast godtagbara motparter som definerat i FCA Handbook Conduct of Business Sourcebook och professionella investerare som definierat i förordning (EU) 600/2014 som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) (“UK MiFIR“), och (ii) samtliga distributionskanaler för sådana aktier till godtagbara motparter och professionella klienter är lämpliga (“UK Målmarknadsbedömningen” tillsammans med EU Målmarknadsbedömningen ” Målmarknadsbedömningen“) Oaktat Målmarknadsbedömningen bör distributörer notera att: priset på Argo Defence aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Argo Defence aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Argo Defence aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av Erbjudandet. Vidare ska noteras att oaktat Målmarknadsbedömningen kommer Pareto endast att tillhandahålla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.

Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller UK MiFIR eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Argo Defence aktier.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende Argo Defence aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.

Utländska direktinvesteringar i Bolaget
Bolaget bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar (“FDI-lagen“). Bolaget är skyldigt att informera potentiella investerare om att en investering i Bolaget kan vara föremål för anmälningsskyldighet enligt FDI-lagen och måste granskas av Inspektionen för strategiska produkter (“ISP”) innan investeringen kan genomföras. En investering kan vara föremål för anmälningsskyldighet om i) investeraren, någon i dess ägarstruktur, eller någon för vars räkning investeraren agerar, efter investeringen, direkt eller indirekt, skulle inneha rösträtter motsvarande eller överstigande något av tröskelvärdena 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent av rösterna i Bolaget, ii) investeraren, till följd av investeringen, skulle förvärva Bolaget och investeraren, någon i dess ägarstruktur eller någon för vars räkning investeraren agerar, direkt eller indirekt, skulle inneha 10 procent eller mer av rösterna i Bolaget, iii) och investeraren, någon i dess ägarstruktur eller någon för vars räkning investeraren agerar, på annat sätt till följd av investeringen, skulle ha ett direkt eller indirekt inflytande över ledningen av Bolaget. Om investeringen genomförs innan ISP har fattat ett slutligt beslut kan investeraren bli föremål för en administrativ sanktionsavgift. För mer information om vilka investeringar som kan vara föremål för anmälningsskyldighet enligt FDI-lagen, se FDI-lagen och ISP:s webbplats https://isp.se/eng/foreign-direct-investment/

Argo Defence Group godkänns för notering på Nordic SME och publicerar bolagsbeskrivning

The directed share issue in Argo Defence Group ahead of the upcoming NGM listing was heavily oversubscribed

Argo Defence Group AB (publ) (”Argo Defence” or the “Company”) announces the outcome of the directed share issue in connection with the Company’s subsequent listing on NGM Nordic SME (the “Listing”). The directed share issue consisted of two tranches. The first tranche, an offering to qualified and institutional investors and persons with a minimum investment amount of 70,000 shares per investor (the “Institutional Offering”). The second tranche, an offering to the general public in Sweden amounting to a maximum amount of EUR 2.5 million (the “Retail Offering”). The Institutional Offering and the Retail Offering are jointly referred to as the “Offering”. The Offering will raise proceeds to the Company of SEK 70 million, before deduction of transaction costs, through new issue of a total of 4,117,647 shares (exclusive the Over-Allotment Option (as defined below)) at an offering price of SEK 17 per share (the “Offering Price”), of which SEK 8 million is through set-off of a claim related to the acquisition of LPG Trafikmarkeringar AB. The Offering attracted strong interest from Swedish and international qualified and institutional investors, as well as from retail investors in Sweden, and was multiple times oversubscribed. A company description, prepared in accordance with NGM Nordic SME requirements, will be published on or about 12 December 2025. Settlement is expected to take place on 12 December 2025. The first day of trading in the Company’s shares on NGM Nordic SME is expected to be 16 December 2025 under the ticker “ARGO”.

Background to the Listing and the Offering
Argo Defence is a growth-oriented defence group with a focus on customers within both military and civil defence. The Company was established in 2025 and today consists of five subsidiaries: Swedish Net Air & Defence AB, Disarmament Solutions, Disarmament Solutions Ukraine, Zel-Aaren Innovation, and LPG Trafikmarkeringar. By combining complementary expertise, Argo Defence has positioned itself as a more comprehensive supplier of defence-related solutions with the ability to address the evolving needs of both governmental and private sector clients.

The Company expects to grow both organically, driven by strong market demand for modern defence solutions, and through acquisitions, supported by an established pipeline of potential targets. To support this growth strategy and increase the Company’s visibility in the market, Argo Defence intends to list the Company’s shares on NGM Nordic SME in Stockholm.

The purpose of the listing is to raise capital to accelerate the Company’s growth, both organically and through acquisitions, while broadening the shareholder base. The listing will give the Company access to a wider capital market, thereby strengthening its financial flexibility and enabling a higher pace of acquisitions and investments in innovation over time. In addition, being a listed company is expected to enhance the Company’s brand recognition, credibility, and attractiveness to potential partners, clients, and employees.

The Offering was carried out prior to the first day of trading to achieve the required shareholder distribution for the listing and, in addition, to raise capital to enable attractive acquisitions, strengthen the Company’s working capital position, and complete payments related to previous acquisitions.

Markus Selme, CEO, comments:
“We are very pleased to announce that Argo Defence’s offering – both the institutional and the retail offering – in connection with our upcoming listing on Nordic SME has received very strong interest and has been significantly oversubscribed. This reflects the high level of confidence in our position as a growing player in the defence sector, our strategy of combining organic growth with acquisitions, and our ability to deliver advanced solutions to our customers. The share issue carried out in connection with the listing strengthens our financial flexibility and enables continued growth. We look forward to welcoming our new shareholders and to creating long-term value together in a dynamic and security-critical market.”

The Offering
The Offering comprised a total of 4,117,647 newly issued shares in the Company, of which 470,588 shares are paid for through set-off of a claim related to the acquisition of LPG Trafikmarkeringar AB. The Offering Price was SEK 17 per share. Investors in the Offering include both Swedish and international qualified and institutional investors as well as Swedish retail investors.

Following the Offering, the Company’s share capital will increase by a total of SEK 142,692.54, from SEK 550,748.87 to SEK 693,441.41 and the number of shares in the Company will increase by a total of 4,117,647, from 15,892,839 to 20,010,486.

Allotment
Notice of allotment is received in the form of a contract note which is expected to be sent out today on 9 December 2025. Settlement is expected to take place on 12 December 2025.

Lock-up
Shareholding board members and senior executives have, towards Pareto Securities, undertaken, subject to certain customary exceptions, not to sell, transfer or otherwise dispose of their shares in the Company for a period of 360 days from the first day of trading in the Company’s shares on NGM Nordic SME.

In addition, existing shareholders holding more than one percent of the shares in Argo Defence have undertaken that 90 percent of their shareholdings shall be subject to lock-up, meaning that they may not sell, transfer or otherwise dispose of such portion of their shares for a period of 180 days from the first day of trading in the Company’s shares on NGM Nordic SME.

The lock-up undertakings for shareholding board members, senior executives and existing shareholders (holding more than one percent of the shares) are together referred to as the “Lock-up Undertakings”. The Lock-up Undertakings cover existing shares (with the exception of any shares subscribed for within the scope of the Offering).

The Listing
As soon as the Offering has been registered with the Swedish Companies Registration Office and Argo Defence fulfils the listing requirements, the Company expects to obtain approval for listing on NGM Nordic SME. This is expected to occur around 12 December 2025. A company description, prepared in accordance with the requirements of NGM Nordic SME, will be published once the Company has received approval for listing on NGM Nordic SME. The first day of trading in the Company’s shares on Nordic SME is expected to be 16 December 2025, under the ticker “ARGO”.

Argo Defence consists of five subsidiaries that operate primarily in the Nordics and Ukraine, but also conduct business globally together with international partners.

For further information, please contact:
Markus Selme, CEO, Argo Defence Group
Telephone: +46 (0)70-629 85 61
E-mail: markus.selme@argodefence.se

Complete information regarding the Institutional Offering, the Retail Offering, the Over-allotment Option and information about the Company is presented in the Information Memorandum, which has been prepared by the Company and published on the Company’s website. The Information Memorandum does not constitute a prospectus as defined in the provisions of the Prospectus Regulation and has not been reviewed, registered or approved by the Swedish Financial Supervisory Authority (Finansinspektionen). The Institutional Offering is exempt from the prospectus requirement pursuant to Article 1.4(a) and 1.4(d) of the Prospectus Regulation, as the offer is directed exclusively to qualified investors and to investors who undertake to subscribe for shares for an amount of at least EUR 100,000 per investor. The Retail Offering is exempt from the prospectus requirement in accordance with Article 3(2) of the Prospectus Regulation and Chapter 2, Section 1 of the Swedish Act (2019:414) with supplementary provisions to the EU Prospectus Regulation due to the fact that the amount offered by the Company to the public is less than EUR 2.5 million.

Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Argo Defence and determining appropriate distribution channels.

Foreign direct investments in the Company

The Company engages in protected activities (Sw. skyddsvärd verksamhet according to the (2023:560) Screening of foreign direct investments act (“FDI act”). The Company is obliged to inform prospective investors that an investment in the Company may be subject to notification under the FDI act and must be reviewed by the Inspectorate of Strategic Products (“ISP”) before the investments can take place. An investment may be subject to notification if i) the investor, any member of its ownership structure, or any person on whose behalf the investor acts, would, following the investment, directly or indirectly, hold voting rights equal to or exceeding any of the thresholds of 10, 20, 30, 50, 65 or 90 per cent of the voting rights in the Company, ii) the investor would, as a result of the investment, acquire the Company and the investor, someone in its ownership structure or someone on whose behalf the investor acts, would, directly or indirectly, hold 10 per cent or more of the voting rights in the Company, iii) and the investor, someone in its ownership structure or someone on whose behalf the investor acts, would in another way as a result of the investment, have a direct or indirect influence on the management of the Company. If the investment is implemented before the ISP has issued a final decision the investor may be subject to an administrative fine. For more information regarding which investments that may be subject to notification under the FDI act, see the FDI act and the ISP’s website https://isp.se/eng/foreign-direct-investment/

The directed share issue in Argo Defence Group ahead of the upcoming NGM listing was heavily oversubscribed

Nyemissionen i Argo Defence Group inför noteringen på NGM blev kraftigt övertecknad

Argo Defence Group AB (publ) (”Argo Defence” eller ”Bolaget”) offentliggör utfallet i den riktade nyemissionen i samband med Bolagets efterföljande notering på NGM Nordic SME (”Noteringen”). Den riktade nyemissionen bestod av två trancher. Den första tranchen utgjordes av ett erbjudande till kvalificerade och institutionella investerare samt personer med ett minimiteckningsbelopp om 70 000 aktier per investerare (”Institutionella Erbjudandet”). Den andra tranchen utgjordes av ett erbjudande till allmänheten i Sverige om högst 2,5 miljoner euro (”Retail-Erbjudandet”). Det Institutionella Erbjudandet och Retail-Erbjudandet benämns gemensamt ”Erbjudandet”. Erbjudandet kommer att tillföra Bolaget 70 MSEK före transaktionskostnader genom nyemission av totalt 4 117 647 aktier (exklusive Övertilldelningsoptionen (enligt definition nedan)) till ett erbjudandepris om 17 SEK per aktie (”Erbjudandepriset”), varav cirka 8 MSEK tillförs genom kvittning av en fordring kopplad till förvärvet av LPG Trafikmarkeringar AB. Erbjudandet möttes av stort intresse från såväl svenska som internationella kvalificerade och institutionella investerare som från svenska privatinvesterare, och blev övertecknat flera gånger. En bolagsbeskrivning, upprättad i enlighet med NGM Nordic SME:s regelverk, kommer att offentliggöras omkring den 12 december 2025. Likviddag beräknas infalla den 12 december 2025. Första handelsdag i Bolagets aktier på NGM Nordic SME förväntas vara den 16 december 2025 under kortnamn ”ARGO”.

Bakgrund till Noteringen och Erbjudandet
Argo Defence är en tillväxtorienterad försvarskoncern med fokus på kunder inom både militärt och civilt försvar. Bolaget etablerades 2025 och består idag av fem dotterbolag: Swedish Net Air & Defence AB, Disarmament Solutions, Disarmament Solutions Ukraine, Zel-Aaren Innovation och LPG Trafikmarkeringar. Genom att kombinera kompletterande kompetenser har Argo Defence positionerat sig som en mer heltäckande leverantör av försvarsrelaterade lösningar, med förmåga att möta de föränderliga behoven hos både offentliga och privata aktörer.

Bolaget förväntar sig att växa både organiskt, drivet av en stark marknadsefterfrågan på moderna försvarslösningar, och genom förvärv, understött av en etablerad pipeline av potentiella målbolag. För att stödja denna tillväxtstrategi och stärka Bolagets synlighet på marknaden avser Argo Defence att notera Bolagets aktier på NGM Nordic SME i Stockholm.

Syftet med noteringen är att resa kapital för att accelerera Bolagets tillväxt, både organiskt och genom förvärv, samtidigt som aktieägarbasen breddas. Noteringen ger Bolaget tillgång till en bredare kapitalmarknad, vilket stärker den finansiella flexibiliteten och möjliggör en högre takt av förvärv och investeringar i innovation över tid. Därutöver förväntas en börsnotering stärka Bolagets varumärkeskännedom, trovärdighet och attraktionskraft gentemot potentiella samarbetspartners, kunder och medarbetare.

Erbjudandet genomfördes före första handelsdagen i syfte att uppnå det spridningskrav som krävs för noteringen och syftar därutöver till att resa kapital för att möjliggöra attraktiva förvärv, stärka Bolagets rörelsekapitalposition samt slutföra betalningar relaterade till tidigare förvärv.

Markus Selme, VD, kommenterar:
”Vi är mycket glada att meddela att Argo Defences erbjudande – både det institutionella och retail erbjudandet – i samband med vår kommande notering på Nordic SME har mött ett mycket starkt intresse och blivit kraftigt övertecknat. Detta speglar det stora förtroendet för vår position som en växande aktör inom försvarssektorn, vår strategi att kombinera organisk tillväxt med förvärv samt vår förmåga att leverera avancerade lösningar till våra kunder. Emissionen som genomförs i samband med noteringen stärker vår finansiella flexibilitet och möjliggör fortsatt tillväxt. Vi ser fram emot att välkomna våra nya aktieägare och att tillsammans bygga långsiktigt värde i en dynamisk och säkerhetskritisk marknad.”

Erbjudandet
Erbjudandet omfattade totalt 4 117 647 nyemitterade aktier i Bolaget, varav 470 588 aktier betalas genom kvittning av fordring med anledning av förvärvet av LPG Trafikmarkeringar AB. Erbjudandepriset uppgick till 17 SEK per aktie. Investerare i Erbjudandet inkluderar både svenska och internationella kvalificerade och institutionella investerare samt svenska privatinvesterare.

Efter Erbjudandet kommer Bolagets aktiekapital att öka med totalt 142 692,54 SEK, från 550 748,87 SEK till 693 441,41 SEK, och antalet aktier i Bolaget kommer att öka med totalt 4 117 647, från 15 892 839 till 20 010 486.

Tilldelning
Meddelande om tilldelning lämnas i form av en avräkningsnota, vilken förväntas skickas ut idag den 9 december 2025. Likviddag beräknas infalla den 12 december 2025.

Lock-up
Styrelseledamöter som äger aktier samt ledande befattningshavare har, gentemot Pareto Securities och med sedvanliga undantag, åtagit sig att inte sälja, överlåta eller på annat sätt avyttra sina aktier i Bolaget under en period om 360 dagar från första handelsdagen i Bolagets aktier på NGM Nordic SME.

Därutöver har befintliga aktieägare som innehar mer än en procent av aktierna i Argo Defence åtagit sig att 90 procent av deras aktieinnehav ska omfattas av lock-up, vilket innebär att de inte får sälja, överlåta eller på annat sätt avyttra denna del av sina aktier under en period om 180 dagar från första handelsdagen i Bolagets aktier på NGM Nordic SME.

Lock-up-åtagandena för aktieägande styrelseledamöter, ledande befattningshavare och befintliga aktieägare (som innehar mer än en procent av aktierna) benämns gemensamt ”Lock-up-åtagandena”. Lock-up-åtagandena omfattar befintliga aktier (med undantag för eventuella aktier som tecknas inom ramen för Erbjudandet).

Noteringen
Så snart Erbjudandet har registrerats hos Bolagsverket och Argo Defence uppfyller noteringskraven, förväntar sig Bolaget att erhålla godkännande för notering på NGM Nordic SME. Detta väntas ske omkring den 12 december 2025. En bolagsbeskrivning, upprättad i enlighet med kraven från NGM Nordic SME, kommer att publiceras när Bolaget har fått godkännande för notering på NGM Nordic SME. Första handelsdag för Bolagets aktier på NGM Nordic SME förväntas bli den 16 december 2025, under tickern ”ARGO”.

Argo Defence består av fem dotterbolag som främst är verksamma i Norden och Ukraina, men bedriver även verksamhet globalt tillsammans med internationella partners.

För ytterligare information, kontakta:
Markus Selme, VD, Argo Defence Group
Mob: +46 (0)70-629 85 61
E-post: markus.selme@argodefence.se

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende Argo Defence aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.

Utländska direktinvesteringar i Bolaget

Bolaget bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar (“FDI-lagen“). Bolaget är skyldigt att informera potentiella investerare om att en investering i Bolaget kan vara föremål för anmälningsskyldighet enligt FDI-lagen och måste granskas av Inspektionen för strategiska produkter (“ISP”) innan investeringen kan genomföras. En investering kan vara föremål för anmälningsskyldighet om i) investeraren, någon i dess ägarstruktur, eller någon för vars räkning investeraren agerar, efter investeringen, direkt eller indirekt, skulle inneha rösträtter motsvarande eller överstigande något av tröskelvärdena 10, 20, 30, 50, 65 eller 90 procent av rösterna i Bolaget, ii) investeraren, till följd av investeringen, skulle förvärva Bolaget och investeraren, någon i dess ägarstruktur eller någon för vars räkning investeraren agerar, direkt eller indirekt, skulle inneha 10 procent eller mer av rösterna i Bolaget, iii) och investeraren, någon i dess ägarstruktur eller någon för vars räkning investeraren agerar, på annat sätt till följd av investeringen, skulle ha ett direkt eller indirekt inflytande över ledningen av Bolaget. Om investeringen genomförs innan ISP har fattat ett slutligt beslut kan investeraren bli föremål för en administrativ sanktionsavgift. För mer information om vilka investeringar som kan vara föremål för anmälningsskyldighet enligt FDI-lagen, se FDI-lagen och ISP:s webbplats https://isp.se/eng/foreign-direct-investment/

Nyemissionen i Argo Defence Group inför noteringen på NGM blev kraftigt övertecknad

Argo Defence intends to list the company’s shares on NGM Nordic SME

Argo Defence Group AB (publ) (”Argo Defence” or the “Company”), a fast-growing and profitable defence group, today announces its intention to list the Company’s shares on NGM Nordic SME (”Listing”). The capital raise (the “Offering”) consists of an offer to, on the one hand, so-called qualified investors and individuals with a minimum investment amount of EUR 100,000 per investor (the “Institutional Offering”), and, on the other hand, an offer to the general public in Sweden amounting to a total of up to EUR 2.5 million (the “Retail Offering”). Pareto Securities AB (“Pareto”) acts as Sole Global Coordinator and Bookrunner in connection with the Offering.

The Offering in brief:

The Offering is expected to be carried out at a fixed price of SEK 17 per share, corresponding to a pre-money equity valuation of approximately SEK 270 million.
The Offering includes a new share issue that is expected to raise approximately SEK 70 million to the Company before deduction of costs relating to the Offering.
In order to cover any potential over-allotments, the Offering may comprise up to an additional 617,647 newly issued shares, corresponding to a maximum of 15 percent of the total number of shares included in the Offering (the “Over-allotment Option”, also referred to as the greenshoe option).
The Over-allotment Option relates to new shares issued by the Company and may be exercised by Pareto, in whole or in part, within 30 calendar days from the first day of trading in the Company’s shares on NGM Nordic SME.
If the Over-Allotment Option and the Offering are exercised in full, the Company will issue a total of 4,735,294 shares, which will bring the Company approximately SEK 80 million before deduction of transaction costs related to the Equity Issue and Over-Allotment Option.
Full terms and conditions for the Offering will be available in the information memorandum (the “Information Memorandum”) which is expected to be published 1 December 2025.
The capital raise consists of the Institutional Offering and the Retail Offering, as defined above
The subscription period runs from 1-8 December 2025.
First day of trading in the Company’s shares on NGM Nordic SME is expected to be 16 December 2025.
Lock-up: The Company (360 days, subject to customary exceptions), management and the board of directors (360 days), and shareholders holding more than 1% (180 days on 90% of their respective holdings).
The Listing, the Offering, and the Over-Allotment Option are jointly referred to as the “Transaction”.

The Offering is conducted prior to the first day of trading to achieve the required shareholder distribution for the listing and, in addition, aims to raise capital to enable attractive acquisitions, strengthen the Company’s working capital position, and complete payments related to previous acquisitions.

Markus Selme, CEO, comments:
“With a business that has, at its core, existed since the 1990s and a management team with strong skin in the game, we stand on a proven foundation. Our ability to deliver advanced defence solutions – focusing on procurement, supply, and delivery of equipment to FMV and equivalent authorities, including framework agreements and a presence for example in Ukraine – positions us to offer investors an opportunity to support the company while we also aim to provide an attractive long-term journey on the stock market. Together with continued organic growth and potential acquisitions, we are well positioned to create long-term value for our shareholders, where profitability is a key component in ensuring resilience and competitiveness in a dynamic market.”

Summary of financial information (Pro forma figures)[1]

Strong revenue growth: Revenue increased from SEK 31m in FY23 to SEK 141m in FY24, with FY25 guidance of SEK 150–165m (representing 18–30% YoY growth).
Improved profitability: EBITDA improved from SEK –5m (FY23) to SEK 15m (FY24), corresponding to a 12% margin. FY25 EBITDA is guided at SEK 18–23m (11–15% margin).
Solid contract base: Framework agreements amount to SEK 862m in total, of which SEK 156m has been delivered or ordered, and SEK 706m remains with expected order and deliveries through 2029, with a focus on 2026 and 2027.
2025 guidance:
- Revenue SEK 150–165m.
- EBITDA SEK 18–23m (11–15% margin).
Medium-term financial targets:
- Organic revenue growth >20% per year. With individual years potentially affected positively or negatively by the timing of customer orders. In addition to organic growth, the company is expected to pursue acquisitions.
- EBITDA margin >15% per year. With individual years potentially affected positively or negatively by the timing of customer orders.

Argo Defence consists of five subsidiaries that operate primarily in the Nordics and Ukraine, but also conduct business globally together with international partners.

For further information, please contact:
Markus Selme, CEO, Argo Defence
Telephone: +46 (0)70-629 85 61
E-mail: markus.selme@swedishnet.se

This press release is not a prospectus within the meaning of Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) and has not been approved by any regulatory authority in any jurisdiction. Within the European Economic Area (“EEA”), no offer to the public of shares is made in member states other than Sweden. In any other EEA member state, this communication is directed only at “qualified investors” in that member state within the meaning of the Prospectus Regulation.

Complete information regarding the Institutional Offering, the Retail Offering, the Over-allotment Option and information about the Company will be presented in the Information Memorandum, which will be prepared and published by the Company before the subscription period in the Offering commences. The Information Memorandum does not constitute a prospectus as defined in the provisions of the Prospectus Regulation and has not been reviewed, registered or approved by the Swedish Financial Supervisory Authority (Finansinspektionen). The Institutional Offering is exempt from the prospectus requirement pursuant to Article 1.4(a) and 1.4(d) of the Prospectus Regulation, as the offer is directed exclusively to qualified investors and to investors who undertake to subscribe for shares for an amount of at least EUR 100,000 per investor. The Retail Offering is exempt from the prospectus requirement in accordance with Article 3(2) of the Prospectus Regulation and Chapter 2, Section 1 of the Swedish Act (2019:414) with supplementary provisions to the EU Prospectus Regulation due to the fact that the amount offered by the Company to the public is less than EUR 2.5 million.

Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the shares in Argo Defence and determining appropriate distribution channels.

Foreign direct investments in the Company
The Company engages in protected activities (Sw. skyddsvärd verksamhet according to the (2023:560) Screening of foreign direct investments act (“FDI act”). The Company is obliged to inform prospective investors that an investment in the Company may be subject to notification under the FDI act and must be reviewed by the Inspectorate of Strategic Products (“ISP”) before the investments can take place. An investment may be subject to notification if i) the investor, any member of its ownership structure, or any person on whose behalf the investor acts, would, following the investment, directly or indirectly, hold voting rights equal to or exceeding any of the thresholds of 10, 20, 30, 50, 65 or 90 per cent of the voting rights in the Company, ii) the investor would, as a result of the investment, acquire the Company and the investor, someone in its ownership structure or someone on whose behalf the investor acts, would, directly or indirectly, hold 10 per cent or more of the voting rights in the Company, iii) and the investor, someone in its ownership structure or someone on whose behalf the investor acts, would in another way as a result of the investment, have a direct or indirect influence on the management of the Company. If the investment is implemented before the ISP has issued a final decision the investor may be subject to an administrative fine. For more information regarding which investments that may be subject to notification under the FDI act, see the FDI act and the ISP’s website https://isp.se/eng/foreign-direct-investment/

[1] The purpose of the financial pro forma information is to illustrate the hypothetical impact that Argo Defence’s acquisition of Swedish Net Air & Defence AB, Disarmament Solutions AB, Disarmament Solutions Ukraine LLC, Zel-Aaren Innovation AB, and LPG Trafikmarkeringar AB could have had on Argo Defence’s consolidated income statement for the periods January 1, 2023 – December 31, 2023, January 1, 2024 – December 31, 2024, and January 1, 2025 – September 30, 2025, assuming that the acquisitions had been completed and closed as of January 1, 2023. A complete pro forma presentation will be provided in the Information Memorandum.

Argo Defence intends to list the company’s shares on NGM Nordic SME

Argo Defence avser att notera bolagets aktier på NGM Nordic SME

Argo Defence Group AB (publ) (”Argo Defence” eller ”Bolaget”), en snabbt växande och lönsam försvarskoncern, offentliggör idag avsikten att genomföra en notering av Bolagets aktier på NGM Nordic SME (”Noteringen”). Kapitalanskaffningen (”Erbjudandet”) består av ett erbjudande till dels s.k. kvalificerade investerare samt personer med lägsta investeringsbelopp om 100 000 EUR per investerare (”Institutionella Erbjudandet”), dels ett erbjudande som riktar sig till allmänheten i Sverige uppgående till ett sammanlagt belopp om maximalt 2,5 miljoner EUR (”Retail-Erbjudandet”). Pareto Securities AB (“Pareto”) är Sole Global Coordinator och Bookrunner i samband med Erbjudandet.

Erbjudandet i sammandrag:

Erbjudandet förväntas genomföras till ett fast pris om 17 SEK per aktie, motsvarande en pre-money equity värdering om ca 270 MSEK.
Erbjudandet omfattar en nyemission av aktier som väntas tillföra Bolaget cirka 70 MSEK, före avdrag för kostnader relaterade till Erbjudandet.
För att täcka eventuell övertilldelning kan Erbjudandet omfatta upp till ytterligare 617 647 nyemitterade aktier, motsvarande högst 15 procent av det totala antalet aktier som ingår i Erbjudandet (”Övertilldelningsoptionen”, även kallad greenshoe-optionen).
Övertilldelningsoptionen avser nya aktier som emitteras av Bolaget och kan utnyttjas av Pareto, helt eller delvis, inom 30 kalenderdagar från första dag för handel i Bolagets aktier på NGM Nordic SME.
Om Övertilldelningsoptionen och Erbjudandet tecknas fullt ut kommer Bolaget att emittera totalt 4 735 294 aktier, vilket kommer att tillföra Bolaget cirka 80 MSEK före avdrag för transaktionskostnader relaterade till Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen.
Fullständiga villkor för Erbjudandet kommer att finnas tillgängliga i det informationsmemorandum (”Informationsmemorandumet”) som förväntas offentliggöras den 1 december 2025.
Kapitalanskaffningen består av det Institutionella-Erbjudandet och Retail-Erbjudandet, enligt ovan definitioner.
Teckningsperioden pågår mellan 1-8 december 2025.
Första dag för handel i Bolagets aktier på NGM Nordic SME beräknas till den 16 december 2025.
Lock-up: Bolaget (360 dagar, med sedvanliga undantag), ledning och styrelse (360 dagar) samt aktieägare med över 1 % ägande (180 dagar på 90 % av sina respektive innehav).
Noteringen, Erbjudandet och Övertilldelningsoptionen benämns tillsammans ”Transaktionen”.

Erbjudandet genomförs före första handelsdagen i syfte att uppnå det spridningskrav som krävs för noteringen och syftar därutöver till att resa kapital för att möjliggöra attraktiva förvärv, stärka Bolagets rörelsekapitalposition samt slutföra betalningar relaterade till tidigare förvärv.

Markus Selme, VD, kommenterar:
”Med en verksamhet som i grunden funnits sedan 1990-talet och en ledning med starkt ’skin in the game’ står vi på en beprövad grund. Vår förmåga att leverera avancerade försvarslösningar – med fokus på upphandling, försörjning och leverans av materiel till FMV och motsvarande myndigheter, inklusive ramavtal och närvaro bland annat i Ukraina – gör oss redo att erbjuda investerare en möjlighet att vara med och stötta bolaget samtidigt som vi hoppas kunna erbjuda en attraktiv resa på börsen över tid. Tillsammans med fortsatt organisk tillväxt och potentiella förvärv är vi väl positionerade att skapa långsiktigt värde för våra aktieägare, där lönsamhet är en central komponent för att säkerställa uthållighet och konkurrenskraft i en dynamisk marknad.”

Sammanfattning av finansiell information (proforma-siffror)[1]

Stark omsättningstillväxt: Omsättningen ökade från 31 MSEK under 2023 till 141 MSEK under 2024, med en omsättningsguidning för 2025 uppgående till 150–165 MSEK (motsvarande 18–30 % tillväxt YoY).
Förbättrad lönsamhet: EBITDA förbättrades från –5 MSEK under 2023 till 15 MSEK under 2024, motsvarande en marginal på 12 %. För 2025 guidar Bolaget på en EBITDA om 18–23 MSEK (11–15 % marginal).
Stark ramavtalsbas: Per Q3 2025 uppgår volymen för de vunna ramavtalen till ett värde om totalt 862 MSEK, varav 156 MSEK har levererats eller beställts och 706 MSEK återstår med förväntade avrop fram till 2029 och tyngdpunkt på 2026 och 2027.
Guidning för 2025:
- Omsättning 150–165 MSEK.
- EBITDA 18–23 MSEK (11–15 % marginal).
Finansiella mål på medellång sikt:
- Organisk omsättningstillväxt över 20 % per år, där enskilda år kan påverkas positivt eller negativt av tidpunkten för kundorder. Utöver den organiska tillväxten förväntas bolaget även genomföra förvärv.
- EBITDA-marginal över 15 % per år, där enskilda år kan påverkas positivt eller negativt av tidpunkten för kundorder.

Argo Defence består av fem dotterbolag som främst är verksamma i Norden och Ukraina, men bedriver även verksamhet globalt tillsammans med internationella partners.

För ytterligare information, kontakta:
Markus Selme, VD, Argo Defence
Mob: +46 (0)70-629 85 61
E-post: markus.selme@swedishnet.se

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande till allmänheten av aktier i andra medlemsstater än Sverige. I varje annat EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till ”kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Fullständig information avseende Institutionella Erbjudandet, Retail-Erbjudandet, Övertilldelningsoptionen och information om Bolaget kommer att presenteras i Informationsmemorandumet, som kommer att upprättas och offentliggöras av Bolaget innan teckningsperioden i Erbjudandet inleds. Informationsmemorandumet utgör inget prospekt i enlighet med vad som definieras i bestämmelserna i Prospektförordningen och har varken granskats, registrerats eller godkänts av Finansinspektionen. Det Institutionella Erbjudandet är undantaget prospektskyldighet enligt artikel 1.4(a) och 1.4(d) i Prospektförordningen, eftersom erbjudandet riktar sig uteslutande till kvalificerade investerare samt till investerare som förbinder sig att teckna aktier för ett belopp om minst 100 000 euro per investerare. Retail-Erbjudandet är undantaget prospektskyldighet i enlighet med artikel 3 (2) i Prospektförordningen och 2 kap. 1 § i lag (2019:414) med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning med anledning av att beloppet som erbjuds av Bolaget till allmänheten understiger 2,5 miljoner EUR.

Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen Målmarknadsbedömning avseende Argo Defence aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.

[1] Syftet med den finansiella proformainformationen är att illustrera den hypotetiska påverkan som Argo Defence förvärv av Swedish Net Air & Defence AB, Disarmament Solutions AB, Disarmament Solutions Ukraine LCC, Zel-Aaren innovation AB och LPG Trafikmarkeringar AB skulle kunna ha haft på Argo Defence konsoliderade resultaträkning för perioderna 1 januari 2023 – 31 december 2023, 1 januari 2024 – 31 december 2024, samt 1 januari 2025 – 30 september 2025 om förvärven hade ingåtts och tillträtts per den 1 januari 2023. Fullständig proformaredovisning kommer presenteras i Informationsmemorandumet.

Argo Defence avser att notera bolagets aktier på NGM Nordic SME

Swedish Net Air & Defence awarded framework agreement with MSB

Argo Defence Group is proud to announce that its subsidiary, Swedish Net Air & Defence AB, has been awarded a framework agreement with the Swedish Civil Contingencies Agency (MSB) for compact passive protection and casting moulds for concrete blocks.

Within the framework, Swedish Net Air & Defence has been placed as the second-ranked supplier, ensuring readiness to step in and deliver should the primary supplier be unable to fulfil MSB’s needs. The agreement runs for two years with the option to extend up to four years, with a maximum value of SEK 120 million.

This award further reinforces Swedish Net Air & Defence’s position as a trusted partner in delivering robust and innovative solutions in support of Sweden’s civil defence.

Swedish Net Air & Defence awarded framework agreement to the Swedish Defence for a maximum value of SEK 340 million

Swedish Net Air & Defence, a subsidiary of Argo Defence Group, has been awarded a framework agreement with the Swedish Defence Materiel Administration (FMV) for the delivery of specialized ISO 668 freight containers, with a maximum contract value of SEK 340 million.

The containers will be tailored to meet specific requirements from FMV, including adapted construction and specialized painting. The agreement covers a range of container models, including different types of 1C and 1D containers. The framework agreement runs for two years with the option to extend up to a total of four years.

Deliveries will be made to the Swedish Armed Forces, with an estimated volume of up to 2,500 containers throughout the contract period. This award further strengthens Swedish Net Air & Defence’s position as a reliable supplier of robust and tailored solutions that support the Swedish Armed Forces and the country’s total defence capability.

“We are very proud to have been awarded this framework agreement. It is a clear acknowledgement of our ability to deliver high-quality solutions in line with FMV’s demanding requirements. Through this contract, we directly contribute to strengthening the operational capability of the Swedish Armed Forces and Sweden’s total defence,”

says Mariem Butler, CEO of Swedish Net Air & Defence.

With this framework agreement, Swedish Net Air & Defence builds further on its commitment to supporting Sweden’s total defence and ensuring long-term operational capability.

Strengthening Sweden’s defence – new 50 MSEK FMV contract for Swedish Net Air & Defence

Swedish Net Air & Defence, one of the subsidiaries within Argo Defence Group, has been awarded a major contract with the Swedish Defence Materiel Administration (FMV) for the delivery of technical spaces and cabinets.

The agreement, valued at approximately SEK 50 million, represents an important milestone in our long-term partnership with FMV and the Swedish Armed Forces. By providing robust, secure, and fully adapted solutions, Swedish Net Air & Defence continues to contribute to the strengthening of Sweden’s defence capabilities.

This project further consolidates our position as a reliable partner for advanced defence materiel, combining technical expertise with a deep understanding of the operational requirements of the Swedish Armed Forces.

Argo Defence Group is proud of Swedish Net Air & Defence’s achievement and looks forward to supporting the successful implementation of this contract, which will help ensure that Sweden maintains resilient and future-ready defence infrastructure.

Swedish Net Air & Defence acquires Zel-Aaren Innovation to enhance rapid-response airside solutions

To further enhance its offering for airport airside operations, Swedish Net Air & Defence, one of the subsidiaries within Argo Defence Group, has entered into an agreement regarding the acquisition of Zel-Aaren Innovation.

The company is renowned for its proprietary products for casting and jointing, featuring unique properties such as extremely short curing times and high durability. These solutions are specifically designed to minimize operational downtime and enable rapid interventions in the event of air traffic disruptions.

Combined with Swedish Net Air & Defence’s extensive experience in runway lighting, electrical installations, and instrument landing systems at both military and civilian airports, the acquisition establishes a comprehensive provider for projects on runways, taxiways, and apron areas.

The completion of the acquisitions of Zel-Aaren Innovation is subject to customary conditions as well as approval from the Inspectorate of Strategic Products (ISP) pursuant to the Act (2023:560) on the Review of Foreign Direct Investments. Completion is expected to take place no later than November 2025.